FinDog 财报体检业绩快讯 07-28 · 完整季报 07-28数据来自美国证监会披露文件

恩智浦 FY2026 Q2：收入 34.96 亿美元，同比增 19%

恩智浦本季收入 34.96 亿美元，同比增 19%，non-GAAP 每股收益 3.61 美元略超预期，毛利率回到 57.3%，Q3 指引中值 37.5 亿美元继续指向 18% 的同比增速。这份财报真正的看点不是超预期幅度，而是增长从汽车扩散到工业与通信，且毛利率和净杠杆同时在改善。代价是渠道库存偏高、汽车占比仍过半。

一 · 预期 vs 实际

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每股收益 EPS（非 GAAP）

超预期

3.61 美元

预期 3.55 美元 · +1.6%

GAAP 每股 3.02 美元，non-GAAP 每股 3.61 美元，高于一致预期的 3.5529 美元，超出约 1.6%。去年同期 non-GAAP 每股是 2.72 美元，同比增 33%。要注意上季度 GAAP 净利 11.22 亿美元里含一笔出售业务的一次性收益，所以本季 GAAP 净利 7.67 亿美元环比降 32% 并不代表主业变差。

营业收入

35.0 亿

无一致预期 · 同比 +19.5%

本季收入 34.96 亿美元，比去年同期的 29.26 亿美元高 19%，比上季度的 31.81 亿美元高 10%。分部看，汽车 19.38 亿美元仍是基本盘，工业与 IoT 同比增 38%、通信基础设施同比增 41%，是两个更快的引擎。唯一环比走弱的是手机，3.51 亿美元，比上季度的 3.91 亿美元少了 10%。

下季营收指引

38 亿 ±2.7%

无一致预期 · 同比 +7.3%

Q3 收入指引区间 36.5 亿至 38.5 亿美元，中值 37.5 亿美元，同比增 18%、环比增 7%。毛利率指引 GAAP 57.3%–58.4%、non-GAAP 58.0%–59.0%，比本季的 57.3% 和 58.0% 还略有抬升。每股收益中值 GAAP 3.43 美元、non-GAAP 4.11 美元。

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本页数字来源于公司向美国证监会提交的原始披露文件；解读内容自动生成并经规则校验，仍可能存在错误或遗漏，不构成投资建议。 · 生成于 2026-09-17

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