FinDog 财报体检业绩快讯 08-27 · 完整季报 08-28数据来自美国证监会披露文件
库珀医疗 FY2025 Q3：收入 10.6 亿美元增 6%，有机增长偏弱
库珀医疗 FY2025 Q3 收入 10.6 亿美元、同比增 6%，但有机增长只有 2%，CEO 也承认收入低于预期；撑住业绩的是非 GAAP 每股收益 1.10 美元、同比增 15% 和 1.6 亿美元自由现金流。我的判断是中性：利润端在改善，增长端偏弱。
一 · 预期 vs 实际
以下为免费预览每股收益 EPS（非 GAAP）
1.10 美元
无一致预期 · 同比 —
GAAP 每股收益 0.49 美元，比去年同期的 0.52 美元少 0.03 美元；非 GAAP 每股收益 1.10 美元，同比增 0.14 美元（15%）。两个口径差 0.61 美元，主要是 0.5 亿美元无形资产摊销、0.27 亿美元业务退出成本和跨境资产转移税项调整，不是新出现的经营恶化，但意味着只看 GAAP 会低估当期的现金盈利能力。
营业收入
10.6 亿
无一致预期 · 同比 +5.7%
收入 10.6 亿美元，比去年同期的 10.0 亿美元增长 6%。拆开看就没那么好看：固定汇率下只增 3%，剔除并购和剥离后的有机增长仅 2%，CooperVision 7.2 亿美元、CooperSurgical 3.4 亿美元分别同比增 6% 和 4%。增长里有相当一部分是汇率和口径贡献，自身动能有限。
下季营收指引
11 亿 ±0.94%
无一致预期 · 同比 −0.1%
公司把 Q4 收入指引定在 10.49–10.69 亿美元，中值 10.59 亿美元，比本季的 10.6 亿美元还略低；Q4 非 GAAP 每股收益指引 1.10–1.14 美元，全年 4.08–4.12 美元，同时全年收入指引为 40.76–40.96 亿美元。口径上是收入指引不强、盈利指引被上调，靠的是毛利率和非 GAAP 营业利润率 26%。
本页数字来源于公司向美国证监会提交的原始披露文件；解读内容自动生成并经规则校验，仍可能存在错误或遗漏，不构成投资建议。 · 生成于 2026-09-18
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