FinDog 财报体检业绩快讯 08-04 · 完整季报 08-04数据来自美国证监会披露文件
IFF 2026 年二季度：收入 19.5 亿美元，调整后 EPS 0.82 美元
结论先说：IFF 本季收入 19.5 亿美元、同比增 2%，但调整后每股收益 0.82 美元，与 1.1283 美元的预期落差明显。落差一部分来自口径——食品配料等业务被划入已终止经营，数字全部重述，同时还有 0.71 亿美元监管相关费用。转型方向（聚焦三大业务、25 亿美元回购）清晰，但短期业绩需要几个季度消化，我先给中性。
一 · 预期 vs 实际
以下为免费预览每股收益 EPS（非 GAAP）
不及预期
0.82 美元
预期 1.13 美元 · −27.3%
GAAP 摊薄每股收益 0.20 美元，其中持续经营口径只有 0.13 美元，另外 0.07 美元来自已终止经营业务。调整后（剔除收购摊销）是 0.82 美元，市场预期 1.1283 美元，即使口径不同，这个差距也不算小。
营业收入
19.5 亿
无一致预期 · 同比 +1.8%
收入 19.5 亿美元，同比增 2%，去年同期是 19.2 亿美元；公司口径的可比固定汇率增速是 6%，说明真实动能在汇率和剥离之外还算稳。毛利率 43.7% 看着漂亮，但本季业务结构变了，不要直接拿去和上一季比。
下季营收指引
75 亿 ±1.3%
无一致预期 · 同比 +283.8%
公司第一次给出持续经营口径的全年指引：收入 74 到 76 亿美元，调整后经营 EBITDA 15.3 到 16.0 亿美元。这个指引不含已终止经营的约 32 亿美元收入和约 5.2 亿美元 EBITDA，所以没法直接和历史数字比。
本页数字来源于公司向美国证监会提交的原始披露文件；解读内容自动生成并经规则校验，仍可能存在错误或遗漏，不构成投资建议。 · 生成于 2026-09-17
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