FinDog 财报体检业绩快讯 03-30 · 业绩快讯 04-28 · 完整季报 04-29数据来自美国证监会披露文件
西斯科 FY2026 Q3：营收增 4.7%，调整后 EPS 0.94 美元略逊预期
结论先行：西斯科本季营收 205.19 亿美元、同比增 4.7%，毛利率 18.6% 改善 31 个基点，美国本地销量增速创三年多新高，现金流也在改善。但 GAAP 每股只赚 0.71 美元、同比少 13.4%，调整后 0.94 美元也没达到 0.9538 美元的一致预期。利润被激励薪酬高基数和前置投入吃掉，所以这只股票目前我更愿意给中性判断。
一 · 预期 vs 实际
以下为免费预览每股收益 EPS（非 GAAP）
不及预期
0.94 美元
预期 0.95 美元 · −1.4%
GAAP 每股收益 0.71 美元，同比降 13.4%；剔除重组、转型和收购相关成本后的调整后 EPS 是 0.94 美元，同比降 2.1%。一致预期为 0.9538 美元，实际低了约 1.4 美分，属于小幅不及。公司强调这 0.94 美元里已经含了 6,300 万美元激励薪酬的低基数影响，对应每股约 0.10 美元的拖累。
营业收入
205.2 亿
无一致预期 · 同比 +4.7%
本季营收 205.19 亿美元，高于去年同期的 195.98 亿美元，增幅 4.7%。增长质量不算差：美国餐饮服务本地销量增 3.3%，是三年多来最高单季增速，全国客户销量增 2.3%。但汇率给总营收贡献了 1.3%，剔除后的可比增速约 3.4%，增速里有一部分不是靠量。
本页数字来源于公司向美国证监会提交的原始披露文件；解读内容自动生成并经规则校验，仍可能存在错误或遗漏，不构成投资建议。 · 生成于 2026-09-17
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