FinDog 财报体检业绩快讯 08-03 · 完整季报 08-04数据来自美国证监会披露文件

福泰制药 FY2026 Q2 收入增 12%，上调全年指引

福泰制药 FY2026 二季度收入 33.3 亿美元、同比增 12%，全年收入指引上调到 131 亿至 132 亿美元。增长来自 ALYFTREK 放量以及 CASGEVY、JOURNAVX 两个新品类，账上现金类资产 136.4 亿美元。瑕疵是调整后每股收益 4.73 美元、低于一致预期约 2.1%，费用增速和百亿美元收购是要盯的两件事。整体偏看多。

一 · 预期 vs 实际

以下为免费预览

每股收益 EPS（非 GAAP）

不及预期

4.73 美元

预期 4.83 美元 · −2.1%

GAAP 每股收益 4.31 美元、同比增 8.0%，调整后 4.73 美元、同比增 4.6%（上年同期 4.52 美元）。但一致预期是 4.83 美元，实际低约 2.1%，差距主要来自销售管理费用从 4.2 亿美元涨到 5.8 亿美元、同比增 37.1%。净利润 11.0 亿美元、同比增 6.5%，利润增速慢于收入增速。

营业收入

33.3 亿

无一致预期 · 同比 +12.5%

收入 33.3 亿美元，同比增 12%，美国区 20.6 亿美元增 11%，海外 12.8 亿美元增 14%。结构上 TRIKAFTA/KAFTRIO 从去年同期的 25.5 亿美元降到 25.0 亿美元，ALYFTREK 从 1.6 亿美元冲到 5.7 亿美元，等于新老主力在交替。CF 产品合计 32.1 亿美元，非 CF 的 CASGEVY 加 JOURNAVX 合计只有 1.3 亿美元。

下季营收指引

132 亿 ±0.4%

无一致预期 · 同比 +294.4%

全年收入指引从 129.5 亿至 131 亿美元上调到 131 亿至 132 亿美元，区间宽度只有 0.4%。上半年收入 63.2 亿美元，按新中值算下半年要做到约 67.8 亿至 68.8 亿美元，节奏比上半年更快。指引不含 Crinetics 收购影响，公司说交割后（预计三季度）再更新。

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本页数字来源于公司向美国证监会提交的原始披露文件；解读内容自动生成并经规则校验，仍可能存在错误或遗漏，不构成投资建议。 · 生成于 2026-09-17

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