Workday 人力财务云 FY2026 全年营收 95.52 亿美元，增 13.1%
Workday FY2026 全年营收 95.52 亿美元、增 13.1%，订阅收入 88.33 亿、增 14.5%，自由现金流 27.77 亿、增 26.7%，赚钱能力更扎实。但 FY2027 订阅收入指引只有 12%–13% 增长，速度在降。基本面稳，AI 故事撑弹性，我给中性。
一 · 预期 vs 实际
以下为免费预览GAAP 口径 FY2026 摊薄每股收益 2.59 美元，去年同期 1.95 美元；公司口径的非 GAAP 是 9.23 美元，去年 7.30 美元。差出来的主要是 16.26 亿美元股权激励（折合每股约 5.85 美元）和 3.03 亿美元重组费用。Q4 单季 GAAP 每股 0.55 美元、非 GAAP 2.47 美元，同样差得很远。
FY2026 全年营收 95.52 亿美元、同比增 13.1%；第四季度营收 25.32 亿美元、同比增 14.5%。增长几乎全靠订阅：Q4 订阅收入 23.60 亿美元、增 15.7%，而专业服务 1.72 亿美元，跟去年同期的 1.71 亿基本没动。12 个月订阅收入订单储备 88.33 亿美元、增 15.8%，总订单储备 281.01 亿美元、增 12.2%。
公司给 FY2027 第一季度的订阅收入指引是 23.35 亿美元、增长 13%，非 GAAP 营业利润率 30.5%。全年订阅收入指引 99.25 亿–99.50 亿美元、增长 12%–13%，非 GAAP 营业利润率约 30.0%。注意两点：指引只覆盖订阅收入、不含专业服务，且增速比 FY2026 的 14.5% 低了一档。
本页数字来源于公司向美国证监会提交的原始披露文件；解读内容自动生成并经规则校验，仍可能存在错误或遗漏，不构成投资建议。 · 生成于 2026-09-17
基于业绩公告原文与上面的解读回答。免费账号每周 3 次，会员每天 30 次。