FinDog 财报体检业绩快讯 04-23 · 完整季报 04-23数据来自美国证监会披露文件

ServiceNow 一季度收入 30.88 亿美元，全面超指引

ServiceNow 交出一份全面超指引的季度：总收入 30.88 亿美元、同比增 18.5%，cRPO 增 22.0%，自由现金流率 48.0%。订阅收入占绝对大头，专业服务几乎可以忽略。我的判断偏看多，理由不是这一季多赚了多少，而是 221.0 亿美元 RPO 和 508 家年化 500 万美元以上客户，说明续约和扩张仍在推进。

一 · 预期 vs 实际

以下为免费预览

每股收益 EPS（非 GAAP）

4.04 美元

无一致预期 · 同比 —

GAAP 净利润 4.60 亿美元，摊薄每股 2.20 美元；剔除股权激励等项目后，非 GAAP 每股 4.04 美元、净利 8.46 亿美元。两者差的 3.86 亿美元里，股权激励就占 4.70 亿美元，这是真实的股东稀释成本，不能当它不存在。营业利润率 GAAP 14.5%、非 GAAP 31.0%，都比去年同期高。

营业收入

30.9 亿

无一致预期 · 同比 +18.6%

总收入 30.88 亿美元，同比增 18.5%，其中订阅收入 30.05 亿美元、同比增 19.0%，专业服务及其他只有 0.83 亿美元、同比增 4.5%。更能说明问题的是 cRPO 达到 103.10 亿美元、同比增 22.0%，超公司自己的指引 250 个基点。毛利率 78.9%，比去年同期的 80.0% 低了一截，成本端并不轻松。

下季营收指引

30 亿 ±0.08%

无一致预期 · 同比 −1.8%

二季度指引只覆盖订阅收入：30.30 至 30.35 亿美元，中值 30.325 亿美元；全年订阅收入 126.40 至 126.80 亿美元，同比 18.5% 到 19.0%。利润率方面，全年非 GAAP 营业利润率指引 30.5%、自由现金流率指引 32.0%。本季自由现金流率已经做到 48.0%，全年指引里明显包含了下半年的季节性回落。

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本页数字来源于公司向美国证监会提交的原始披露文件；解读内容自动生成并经规则校验，仍可能存在错误或遗漏，不构成投资建议。 · 生成于 2026-09-18

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