FinDog 财报体检业绩快讯 02-17 · 完整季报 02-18数据来自美国证监会披露文件
派拓网络 FY26 二季度营收 25.9 亿美元，同比增 15%
派拓网络 FY26 二季度营收 25.9 亿美元、同比增 15%，GAAP 净利润 4.32 亿美元，接近去年同期两倍。更关键的是指引：Q3 营收要同比增 28%~29%，这个跳升主要靠 CyberArk 并购并表，不是自然提速。整体看多，但真正要盯的是整合后的利润率，而不是收入数字。
一 · 预期 vs 实际
以下为免费预览每股收益 EPS（非 GAAP）
1.03 美元
无一致预期 · 同比 —
GAAP 每股收益 0.61 美元，去年同期 0.38 美元；非 GAAP 每股 1.03 美元，去年同期 0.81 美元。两者差 0.42 美元，主要来自 3.21 亿美元股权激励等调整，非 GAAP 净利润 7.32 亿美元对 GAAP 的 4.32 亿美元。更实的是营业利润：从去年同期的 2.41 亿美元升到 3.97 亿美元，营业利润率由 10.7% 提到 15.3%。
营业收入
25.9 亿
无一致预期 · 同比 +14.9%
本季营收 25.9 亿美元，去年同期 22.6 亿美元，公司口径增长 15%。订阅与支持贡献 20.8 亿美元，占八成，硬件类产品收入只有 5.14 亿美元。毛利率 73.6%，与去年同期的 73.5% 基本持平，比上季的 74.2% 略降。
下季营收指引
29 亿 ±0.07%
无一致预期 · 同比 +13.5%
Q3 营收指引 29.41 亿至 29.45 亿美元，同比增 28%~29%；全年营收指引 112.8 亿至 113.1 亿美元，同比增 22%~23%。全年 non-GAAP 营业利润率目标 28.5%~29.0%，本季 30.3% 已经高于目标上限。全年调整后自由现金流利润率目标 37%。
本页数字来源于公司向美国证监会提交的原始披露文件；解读内容自动生成并经规则校验，仍可能存在错误或遗漏，不构成投资建议。 · 生成于 2026-09-17
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