FinDog 财报体检业绩快讯 08-06 · 完整季报 08-06数据来自美国证监会披露文件

晖致（Viatris）2026 年二季度收入 37.5 亿美元，上调全年指引

晖致二季度收入 37.5 亿美元、同比增 5%，调整后每股赚 0.69 美元超预期，公司还把全年各指标指引中点都上调了。但 GAAP 账面净亏 1.19 亿美元，主要来自出售 Tyrvaya 的一次性减记，加上下半年工厂供应中断预计少收 1–1.5 亿美元。调整后好看、GAAP 难看，我的判断是中性。

一 · 预期 vs 实际

以下为免费预览

每股收益 EPS（非 GAAP）

超预期

0.69 美元

预期 0.61 美元 · +12.6%

GAAP 每股亏损 0.10 美元，主要是因为出售 Tyrvaya 产品权产生 1.778 亿美元非现金减记。调整后每股收益 0.69 美元，同比增 11%，高于市场预期的 0.6129 美元；调整后净利润 8.085 亿美元，调整后 EBITDA 11.9 亿美元、同比增 10%。两套数字差了 0.79 美元，差额主要来自并购摊销、重组和诉讼等项目。

营业收入

37.5 亿

无一致预期 · 同比 +4.6%

收入 37.5 亿美元（总营收 37.6 亿美元），同比增 5%，按固定汇率算增 4%，比一季度的 35.1 亿美元明显回升。拉动主要来自大中华区增 21% 和发达市场增 4%，新兴市场反而降 2%，ARV 业务还有供应限制。分品类看，品牌药 24.2 亿美元、仿制药 13.3 亿美元，两块都在增长。

下季营收指引

148 亿 ±1.36%

无一致预期 · 同比 +293.8%

公司把 2026 年全年调整后 EPS 中点从 2.40 美元提到 2.52 美元，调整后 EBITDA 中点从 43 亿提到 44 亿美元，收入中点从 147.0 亿提到 147.5 亿美元，自由现金流中点从 21.5 亿提到 22 亿美元。上调幅度都不大，收入指引区间 145.5–149.5 亿美元，宽度只有中点的 1.36%，容错空间很小。注意公司没有给 GAAP 净利润和 GAAP EPS 指引，理由是重组、减值、诉讼等无法预测。

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本页数字来源于公司向美国证监会提交的原始披露文件；解读内容自动生成并经规则校验，仍可能存在错误或遗漏，不构成投资建议。 · 生成于 2026-09-17

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