FinDog 财报体检业绩快讯 07-30 · 完整季报 07-30数据来自美国证监会披露文件
Alnylam 二季度收入 12.9 亿美元，TTR 指引下调
Alnylam 二季度收入 12.9 亿美元、同比增 67.0%，净利 1.6 亿美元，非 GAAP 每股 1.84 美元超预期。但公司把全年 TTR 收入指引从 44.0–47.0 亿下调到 42.0–45.0 亿美元，理由是二线需求回归常态。这份财报的关键不是本季有多好，而是下调后的指引能否守住。
一 · 预期 vs 实际
以下为免费预览每股收益 EPS（非 GAAP）
超预期
1.84 美元
预期 1.59 美元 · +16.0%
GAAP 摊薄每股收益 1.21 美元，去年同期是每股亏 0.55 美元；非 GAAP 摊薄每股 1.84 美元。一致预期是 1.59 美元，非 GAAP 口径明显超出，但 GAAP 口径反而低于预期——两者差的 0.63 美元主要是股权激励。不管看哪个口径，公司已经从亏损转为规模化盈利。
营业收入
12.9 亿
无一致预期 · 同比 +66.9%
二季度总收入 12.9 亿美元，去年同期是 7.7 亿美元，同比增长 67.0%。产品收入 11.7 亿美元、增长 74.0%，其中 TTR 组合贡献 10.3 亿美元、增长 89.0%，AMVUTTRA 一款就做到 10.1 亿美元。收入端的量没有问题，问题在指引里。
下季营收指引
49 亿 ±4.08%
无一致预期 · 同比 +279.6%
全年 TTR 产品收入指引从 44.0–47.0 亿美元下调到 42.0–45.0 亿美元，总产品收入从 49.0–53.0 亿美元降到 47.0–51.0 亿美元，中值 49.0 亿美元。合作与特许权收入指引反而从 4.0–5.0 亿上调到 5.75–6.25 亿美元，非 GAAP 研发与销售管理费用维持 27.0–28.0 亿美元不变。也就是说，被砍的只有最核心的那块产品收入。
本页数字来源于公司向美国证监会提交的原始披露文件；解读内容自动生成并经规则校验，仍可能存在错误或遗漏，不构成投资建议。 · 生成于 2026-09-24
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